Sjældne jordarter (lanthanide-elementer) er ferromagnetiske metaller, hvilket betyder, at de kan magnetiseres som jern som permanente magneter, men deres Curie-temperatur (ferromegnetismens temperatur forsvinder) er lavere end stuetemperatur, så deres rene magnetiske egenskaber forekommer kun ved lave temperaturer.De danner imidlertid forbindelser med overgangsmetaller som f.eks. jern, nikkel og kobolt, og Curie-temperaturen for nogle af disse forbindelser er meget højere end stuetemperatur.De
sjældne jordmagneter er fremstillet af disse forbindelser.
Den højere styrke af magneter på sjældne jordarter skyldes hovedsagelig to faktorer.For det første har deres krystalstruktur meget høj magnetisk anisotropy.Det betyder, at materialets krystal fortrinsvis magnetiseres langs den specifikke krystalsakse, men det er svært at magnetisere i andre retninger.Ligesom andre magneter består
sjældne jordmagneter af mikrokrystalliner, som er anbragt i et stærkt magnetfelt under fremstillingsprocessen, så deres magnetiske akse peger i samme retning.Den modstand, som gitteret har mod dets magnetiseringsretning, får disse forbindelser til at besidde meget høj tvang (anti magnetisme).
For det andet kan atomerne af sjældne jordarter have høje magnetiske øjeblikke, fordi deres kredsløb elektroniske strukturer indeholder mange ufordærvede elektroner.I modsætning til andre elementer er næsten alle elektroner i modsatte drejninger i par, så deres magnetiske felter forsvinder.Det skyldes, at deres magnetfelt er offset.Dette er resultatet af fuld fyldning af skallen.F-skallen kan indeholde så mange som 7-uforgrenede elektroner.I magneter er det en uforlignet elektron, der er opstillet i samme retning for at producere magnetisk felt.Det får materialet til at have høj remanence (mætningskmagnetisering J s).Fordi den maksimale energitæthed BH Max er proportional med J s 2, s å disse materialer har potentiale til at lagre store mængder magnetisk energi.Det magnetiske energiprodukt BH max af neodymium magnet er ca. 18 gange større end "ordinær" magnet.Det gør de sjældne jordmagneter mindre end andre magneter med samme feltstyrke.